Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Edukacja

• Sekurytyzacja

  Sekurytyzacja - to operacja finansowa polegająca na zamianie wierzytelności na papiery wierzycielskie (akcje) lub dłużne (papiery komercyjne, obligacje).

• Spread

  Spread - to widełki cenowe, różnica pomiędzy najlepszym zleceniem kupna, czyli zleceniem o najwyższej cenie, a najlepszym zleceniem sprzedaży, czyli zleceniem o najniższej cenie - w transakcjach rynku kapitałowego, pieniężnego i walutowego. Jeżeli papier jest notowany w punktach, to spread jest zwykle różnicą pomiędzy limitami wyżej określonych zleceń.

• Statut funduszu

  Statut funduszu - jest to dokument określający warunki działania funduszu inwestycyjnego, sporządzony w formie aktu notarialnego. Pełni on funkcję regulaminu i dostarcza uczestnikowi informacji na temat celu inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej, kosztów - w rozbiciu na koszty limitowane i nielimitowane, częstotliwości wyceny i innych, koniecznych do podjęcia świadomej decyzji inwestycyjnej.

• Stopa procentowa (nominalna)

  Stopa procentowa (nominalna) - najczęściej jest to wartość wyrażona w procentach w stosunku rocznym określająca poziom wzrostu naszych inwestycji (lub w przypadku kredytu poziom odsetek, jakie będziemy musieli oddawać do banku). Np. jeśli stopa procentowa naszego depozytu w wysokości 1 tys. zł wynosi 5% w skali rocznej, to oznacza to, że po roku otrzymamy z powrotem kwotę naszej inwestycji 1 tys. zł oraz dodatkowo 5% x 1 tys. zł czyli 50 zł. Przy określaniu stopy procentowej ważne są dwie kolejne kwestie: okres naliczania odsetek oraz fakt uwzględniania inflacji. Częstość naliczania odsetek uwzględniana jest w efektywnej stopie procentowej, natomiast inflacja uwzględniana jest w realnej stopie procentowej.

• Stopa zwrotu

  Nominalna stopa zwrotu to procentowa zmiana wartości jednostki uczestnictwa (NAV) w danym okresie. Jeżeli procentową zmianę wartości jednostki odnosimy do inflacji, to mówimy o realnej stopie zwrotu. Na przykład: gdy stopa nominalna jest dodatnia, ale niższa od inflacji, wówczas realna stopa zwrotu ma wartość ujemną. Oczekiwana stopa zwrotu to ta, jakiej może się spodziewać uczestnik danego funduszu, tym wyższa, im lepsze wyniki miał fundusz w przeszłości (chociaż nie stanowią one gwarancji przyszłych wyników) oraz im wyższe ryzyko inwestycyjne jest określone w celu inwestycyjnym funduszu.

• Subfundusz

  Subfundusz - nieposiadająca osobowości prawnej, wydzielona organizacyjnie część Funduszu, charakteryzująca się w szczególności odmienną polityką inwestycyjną.

• Tabela opłat manipulacyjnych

  ustalane przez zarząd towarzystwa funduszy inwestycyjnych zestawienie opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu, odkupywaniu, konwersji lub zamianie jednostek uczestnictwa wraz z obowiązującymi w tym zakresie zwolnieniami. Tabele opłat manipulacyjnych dostępne są w miejscach zbywania jednostek uczestnictwa oraz na stronie internetowej towarzystwa.

• Teoria portfelowa

  Teoria portfelowa to nazwa ilościowej analizy rynku, która zakłada, że inwestorzy przy podejmowaniu decyzji na rynkach kapitałowych sugerują się oczekiwaną stopą zwrotu i ryzykiem (wyrażonym za pomocą odchylenia standardowego). Wybierają oni portfele o najwyższej stopie zwrotu przy danym poziomie ryzyka.

• Towarzystwo funduszy inwestycyjnych

  Fundusze inwestycyjne są tworzone i zarządzane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Towarzystwo jest organem funduszu i reprezentuje fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. Towarzystwo może zarządzać kilkoma funduszami inwestycyjnymi, zazwyczaj jest to rodzina funduszy charakteryzujących się różnym poziomem ryzyka.

• Transfer Jednostek Uczestnictwa

  Transfer Jednostek Uczestnictwa jest to przeniesienie, na wniosek Uczestnika, posiadanych przez niego Jednostek z jednego lub większej liczby Rejestrów w danym Funduszu na inny Rejestr lub Rejestry w tym samym Funduszu lub przeniesienie Jednostek spadkodawcy do Rejestru spadkobiercy Uczestnika w tym samym Funduszu w przypadku wyrażenia oświadczenia woli o uczestnictwie w Funduszu.

• Uczestnik

  Uczestnik - osoba, firma lub organizacja, która nabyła jednostkę uczestnictwa funduszu (jej część lub wielokrotność).

• Umorzenie jednostek uczestnictwa

  likwidacja jednostek będąca efektem złożenia przez uczestnika zlecenia sprzedaży.

• Ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu

  Ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu - Ustawa z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu (t.j.: Dz. U. z 2010 r., Nr 46, poz. 276 z późn. zm.)

• Venture Capital

  Venture Capital - jest to średnio- i długoterminowy kapitał inwestycyjny, charakteryzujący się dużym stopniem ryzyka, ale mogący w przyszłości przynieść wysokie zyski. Jest to forma finansowania innowacyjnych (a przez to obarczonych ryzykiem) projektów inwestycyjnych.

• Wartość aktywów netto funduszu na certyfikat inwestycyjny (WANCI)

  wartość aktywów netto funduszu zamkniętego w dniu wyceny podzielona przez całkowitą liczbę certyfikatów inwestycyjnych.

• Wartość aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa (WANJU)

  wartość aktywów netto funduszu otwartego lub specjalistycznego otwartego w dniu wyceny podzielona przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa zapisanych w rejestrach uczestników funduszu.

• Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa

  Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa (WANJU) - jest to ustalana w każdym dniu wyceny wartość netto jednostki uczestnictwa, wyliczona na podstawie wartości aktywów netto funduszu podzielonej przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa zapisanych na rejestrach uczestników.

• Wpłata bezpośrednia

  wpłata środków pieniężnych na otwarty rejestr uczestnika funduszu bezpośrednio na rachunek nabyć funduszu inwestycyjnego.

• Wskaźnik Sharpe'a

  To efektywność portfela funduszu mierzona stosunkiem osiągniętych wyników inwestycyjnych do całkowitego poziomu ryzyka. Jest przeznaczony dla inwestora, który stara się wybrać najlepszy z istniejących funduszy, nawet jeśli jego ryzyko jest zbyt wysokie. W okresach bessy użycie wskaźnika Sharpe'a prowadzi często do preferowania funduszu o wyższym ryzyku i jednocześnie większej stracie.

• Wskaźnik Treynora

  Wskaźnik Treynora różni się od wskaźnika Sharpe'a jedynie sposobem zdefiniowania ryzyka. Jest przeznaczony dla inwestora, który w funduszu nie lokuje całości środków, lecz podobnie jak tego wymaga wskaźnik Sharpe'a, część kapitału przeznacza na zakup instrumentu bez ryzyka (np. obligacje skarbowe). Ujemny wskaźnik Treynora (również Sharpe'a) niekoniecznie oznacza, że fundusz jest gorszą inwestycją niż indeks giełdowy, bo oba te wskaźniki są zależne od koniunktury panującej na rynku. By ocenić wpływ umiejętności menedżera na wyniki funduszu należy ten wskaźnik porównać ze wskaźnikiem koniunktury. Oba wskaźniki oparte są na teorii portfelowej.

• Wspólny rejestr małżeński (WRM)

  rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego prowadzony dla osób pozostających w związku małżeńskim.

• Wycena jednostki

  Wycena jednostki uczestnictwa Funduszu/Subfunduszu odbywa się w każdym Dniu Roboczym i publikowana jest na stronie internetowej www.altustfi.pl

• Zlecenie

  Zlecenie - pisemna, ustna lub w inny dopuszczalny sposób złożona dyspozycja, składana za pośrednictwem Dystrybutora.
  Podstawowe rodzaje zleceń to:
  1) zlecenie nabycia,
  2) zlecenie odkupienia,
  3) zlecenie konwersji,
  4) zlecenie ustanowienia/odwołania blokady,
  5) zlecenie ustanowienia/odwołania pełnomocnictwa.